Стоит ли ждать нового бума потребительских кредитов?

Уже выдано кредитов
25217

Несмотря на снижение учетной ставки НБУ кредиты не стали дешевле. 15 ноября Верховная Рада Украины приняла закон № 2456-д «О защите прав потребителей финансовых услуг». Принятие этого закона стало очень своевременным после активизации потребительского кредитования на банковском рынке и рынке финансовых компаний. Почему потребительские кредиты могут стать катализатором для всего банковского сегмента?

Рост кредитовПотребительское кредитование в банках до 2016 года

Отечественное потребительское кредитование находилось в полной зависимости от состояния экономики. Больше всего потребительские кредиты брали в 2007 и 2008 годах. При этом если в 2008 году 51% от общего объема займов приходился на ссуды сроком до 5 лет, то в прошлом году эта доля составила всего 18%. В 2008 году основная часть кредитования приходилось на ипотеку и автокредиты, а в 2015 году – на краткосрочные ссуды на потребительские нужды.

В прошлом году потребительских кредитов стало меньше в 1,5 раза по номиналу, а с учетом инфляции – более чем вдвое. Причина такого спада – высокая ставка, которая в некоторых случаях может достигать 25%, и низкие доходы населения, которые не рискуют брать займы, не будучи уверенными в завтрашнем дне.

Финансовые компании

Важное изменение, произошедшее за последние годы – это появление финансовых компаний. За счет своей мобильности и благодаря не такому жесткому контролю, как в отношении банков, эти организации стали очень популярными в кредитной сфере. При этом МФО часто работают в тандеме с банками. Банковские кредиты – основной источник фондирования для потребительского кредитования финансовых компаний. Беря банковские займы под достаточно высокий рыночный процент 20%-25%, финансовые компании готовы выдавать своим клиентам ссуды под 100% и более.

Оценить масштабы этих сделок не представляется возможным, ведь официальная статистика в отношении финансовых компаний не ведется. Оценить размер рынка можно только по косвенным признакам, таким как динамика выдачи кредитов финансовыми компаниями. Если допустить, что банковские кредиты – единственный источник фондов для финансовых компаний, то получается, что небанковские организации выдают 40% потребительских кредитов от уровня выдачи банков.

В 2015 году финансирование финансовых компаний сократилось. Причиной тому стал вывод с рынка многих банков с украинским капиталом. Часть из них как раз были источниками фондов для МФО.

Причины роста

Начиная с января 2016 года и заканчивая сентябрем объем выдачи потребительских кредитов снова возрос на 27%. Эти темпы роста почти в 2 раза опережают инфляцию, которая составляет 14,5% за этот же период. Одновременно с этим стабилизировался курс доллара, что придало уверенности украинцам и сподвигло их брать товары в кредит.

Нынешние объемы рынка еще далеки от показателей 2014 года, не говоря уже о более ранних периодах. С поправкой на инфляцию объемы выданных кредитов на потребительские нужды за 9 месяцев 2016 года все еще в 2,2 раза ниже, чем за тот же период 2014 года. И все же восходящая тенденция не может не бросаться в глаза. Больше всего стали брать кредиты сроком до 5 лет – их востребованность возросла на 42%. Краткосрочные ссуды выросли только на 29%, а долгосрочные (более 5 лет) упали на 36%.

Также за девять месяцев 2016 года банки увеличили кредитование финансовых компаний на 54%, что является косвенным признаком роста внебанковского потребительского кредитования.

И хотя НБУ снижает учетные ставки, средние ставки по потребительским кредитам заметно выросли по сравнению с прошлым годом. Если в 2015 году средняя ставка по таким займам составляла 27%, то сейчас – больше 30%. Причиной тому – высокий спрос потребителей, готовых брать ссуды даже под такой большой процент.

Потребительское кредитование как долгосрочный катализатор роста

Можно констатировать факт того, что в 2016 году украинский банковский рынок стал выходить из кризиса двух предыдущих лет. В этот период у банков было мало возможностей кредитования. После кризиса 2009 года многие финансовые учреждения стали сотрудничать с корпоративным бизнесом, что дало определенное пространство для маневра. Но сейчас экономика развивается медленно, а компании не заинтересованы в получении новых ссуд. Очень многие компании до сих пор выплачивают кредиты (закредитованность корпоративного сектора достигла 130% от ВВП), взятые в 2015 году. Новые займы ухудшат и без того шаткое положение компаний, которым попытаются навязать новые долги. За январь-сентябрь 2016 года только 6% от общего числа ссуд пришелся на долю нефинансовых корпораций, что значительно ниже уровня инфляции. Слабое желание выдавать кредиты компаниям только подтверждает тот факт, что корпоративный сектор больше не сможет подстегивать развитие украинских банков.

С потребительскими кредитами сложилась зеркальная ситуация. Пик таких займов пришелся на 2006-2007 год. Популярность покупки товара в рассрочку привела к кризису сферы и крупным просрочкам. Банки перестали массово выдавать потребительские кредиты и сосредоточились на корпоративном бизнесе. За это время розничные клиенты постепенно погасили задолженности, а новые кредиты брать перестали или брали с большой опаской.

В 2015 году соотношение кредитов физических лиц к конечным потребительским расходам домохозяйств фактически вернулось на уровень 2005 года – до того, как займы стали популярными. Но это не значит, что скоро наступит такой же кредитный бум, как и 8-10 лет назад. Тогда на украинском рынке работали европейские банки, располагающие дешевыми деньгами в течение длительного времени. Сейчас никто не может себе позволить выдать деньги на срок, достаточный для погашения ипотеки или автомобильного кредита. Да и размещать депозиты на длительный срок желающих почти нет. При закрытии таких источников ликвидности как облигации, мало кто из банков захочет вести долгую игру, рискуя стать жертвой нестабильности.

Тем не менее, на украинском рынке наблюдается значительный спрос на краткосрочные потребительские кредиты, которые в скором времени кто-то удовлетворит. Это значит, что на несколько лет именно потребительский кредит станет движущей силой для украинских банков.